如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率低于票面利息率。(4) :0

当总需求膨胀导致总供给失衡时，可通过减少货币供应量实现两者平衡。(5) :0

根据经验，突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2到3/4的某个位置。(6) :0

β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越大，反之亦然。(7) :0 投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同的证券具有交易的优先权，因此避免个人交易对客户或者雇主利益产生不利影响。 (8) :0

从控制过程来看，证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：确定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合、投资组合的修正、投资组合业绩评估。(9) :0

【解析】每股市价与每股净资产的比值称为市净率。

(10) :1

有效证券组合描绘在可行域的图形中是可行域的上边界部分，称它为有效边界，因此有效边界上的点对应的证券组合为有效组合。(11) :0

ADR的取值不小于0。ADR的图形以1为中心上下波动，波动幅度取决于参数的选择。(12) :0 1890年美国制定了《谢尔曼反垄断法》等法律对行业的经营活动进行管理。《克雷顿反垄断法》主要是禁止可能导致行业竞争大大减弱或行业限制的一家公司持有其他公司股票的行为。(13) :0

信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。(14) :0

【解析】利润率水平是行业兴衰程度的一个综合反映，一般都有“低―高―稳定―低―严重亏损”的过程。

(15) :0

上证指数分类法分为五类，即工业、商业、地产业、公用事业和综合类；深证指数分类法分为六类，即工业、商业、地产业、金融业、公用事业和综合类。(16) :0

【解析】技术分析流派认为证券价格波动是对市场供求均衡状态偏离的调整。学术分析流派认为证券价格波动是对价格与其所反映信息内容偏离的调整。

(17) :0

RSI是向上波动占总波动的百分比，其取值介于0—100。(18) :1

在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值降低；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率水平也应下降，从而使债券的内在价值增加。

(19) :0

从理论上讲，净值应与股价保持一定比例，即净值增加，股价上涨；净值减少，股价下跌。但在现实市场中，公司的股价受多方面因素的影响，导致净资产增加股价并不必然上升。

(20) :0

若市场是强势有效的，任何专业投资者的边际市场价值为零，因为没有任何资料来源和加工方式能够稳定地增加收益。(21) :1

资产的出售与剥离并未减少资产的规模，而只是公司资产形式的转化，即从实物资产转化为货币资产。(22) :0

我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公平公正。

(23) :1

若债券的市场价格与其面值相同时，则在期限一定的情况下，到期收益率与其票面利率相等。

(24) :1

在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益。因而，在有效率的市场中，“公平原则”得以充分体现，同时资源配置更为合理和有效。(25) :0

本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券价格将下跌。(26) :0

根据经验，突破的位置一般应在三角形的横向宽度的1/2到3/4的某个位置。(27) :0

【解析】在股指期货运行过程中，若产生偏离现货(股票指数)，或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度大于交易成本、冲击成本、资金机会成本等各项成本总和时，即可进行股指期货的套利交易。

(28) :0

当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合。(29) :1

现值一般有两个特征：①当给定终值时，贴现率越高，现值越低；②当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低。(30) :0

所谓“摩尔定律”，即微处理器的速度会每18个月翻一番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。(31) :0

狭义上的公司法人治理结构是指有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排。(32) :0

结构分析主要是一种静态分析，即对一定时间内经济系统中各组成部分变动规律的分析。如果对不同时期内经济结构变动进行分析，则属于动态分析。(33) :1

有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征：①T是有效组合中惟一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合；②有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合；③切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。(34) :0

【解析】一般而言，银行利率下降，证券价格上升；银行利率上升，证券价格下降。

(35) :0

或有负债指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。或有负债一旦发生，对企业的长期偿债能力会发生较大影响，所以不能忽视或有负债。(36) :0

国家汇率政策出现重大改变，属于套利面临的市场风险。(37) :0

由于涨跌停板制度限制了股票一天的涨跌幅度，使多空的能量得不到彻底的宣泄，容易形成单边市。(38) :0

证券分析师对机构客户和个人客户服务时，应当遵守公正、公平原则。但证券分析师可以依据客户具体的财务状况、投资经验和投资目的提出适合不同客户需要的特定建议。(39) :0 如果证券组合的詹森指数为正，则其位于证券市场线的上方，绩效好；如果组合的詹森指数为负，则其位于证券市场线的下方，绩效不好。(40) :0

资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，证券市场线对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。(41) :0

市场结构是市场竞争或垄断的程度。根据该行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可分为四种市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。(42) :0 一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。

(43) :0

保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债。(44) :0

原材料周转率=耗用原材料成本/平均原材料存货。(45) :0

技术分析流派是指以证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。(46) :1

【解析】会计报表附注是对会计报表的补充说明，是财务决算报告的重要组成部分。

(47) :0

公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等。这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担。(48) :1

【解析】在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。

(49) :1

道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。该理论的创始人是美国人查尔斯•亨利•道。为了反映市场总体趋势，他与爱德华•琼斯创立了著名的道―琼斯平均指数。(50) :0

转换平价等于可转换证券的市场价格除以转换比例。(51) :0

从长期来看，证券价格由其内在价值决定，但就中、短期的价格分析而言，证券的市场交易价格由供求关系决定。(52) :0

证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为技术分析中的首要信息来源。(53) :0

从股东的角度看，由于公司通过举债筹措的资金与股东提供的资金在经营中发挥同样的作用，所以，股东所关心的是全部资本利润率是否超过借入款项的利率，即借入资本的代价高低。在公司全部资本利润率超过因借款而支付的利息率时，股东所得到的利润就会加大；相反，如果运用全部资本所得的利润率低于借款利息率，则对股东不利，因为借入资本的多余利息要用股东所得的利润份额来弥补。因此，从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好；否则相反。(54) :1

若市场是强势有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均收益水平；若市场是弱势的或半强势的，证券组合的管理者往往是积极进取的，在选择证券和买卖时机上下功夫，努力寻找价格偏离价值的证券。(55) :0

基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。(56) :0 根据波浪理论，完整的波动周期上升是5浪，下跌是3浪。(57) :0

如果中央银行提高再贴现率，市场货币供应量会减少。(58) :0

资产重组类股票的投资不确定性较大，而带有关联交易性质的资产重组，由于其透明度较低，更需要进行较长时期的、仔细的跟踪分析。(59) :0

罗尔指出资本资产定价模型(CAMP)是永远也无法用事实来检验的。(60) :0

销售毛利率是公司销售净利率的基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。但销售毛利率高，不一定意味着销售净利率一定较高。